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【家電資訊-家電新聞 - 行業新聞，半導作者：編輯】 2023年即將拉下帷幕，體年回顧這一年以來，度展青島外圍（外圍模特）外圍女（微信180-4582-8235）全國1-2線熱門城市快速安排30分鐘到達整個半導體行業因下行周期頗為“受傷”，望匯微光產業鏈庫存去化持續推進，消行業減產、費電縮減資本開支的加持消息頻繁傳來，相關廠商業績承壓。已現 站在2023年與2024年之間的隧道交匯點上展望未來，半導體行業接下來將向何處去?半導 總體而言，不論是體年業內龍頭公司，還是度展分析機構與券商，都抱著較為樂觀的望匯微光預期，認為希望的消行業曙光已開始出現，隨著庫存去化逐步完成、費電下游需求回暖，半導體行業有望開啟新一輪上行周期。青島外圍（外圍模特）外圍女（微信180-4582-8235）全國1-2線熱門城市快速安排30分鐘到達 在這種樂觀預期下，世界半導體貿易統計組織(WSTS)不久前上調了今年及明年的全球半導體銷售額預測。其預計2023年全球半導體營收約5201.26億美元，高于先前預估的5150.95億美元，同比減少9.4%;2024年營收將達5883.64億美元，高于原先預估的5759.97億美元，同比增長13.1%。 另一市調機構IDC給出的2024年增幅更為積極，其認為，隨著全球AI、HPC需求爆發式提升，加上智能手機、個人電腦、服務器等市場需求回穩，半導體產業預期將迎來新一輪成長浪潮，預計2024年半導體銷售市場同比增幅將達到20%。 “得益于AI應用迅速發展，2024年也將是充滿機會的一年。”半導體龍頭臺積電的總裁魏哲家日前如此說道。 為何看好? 是什么給了業內看好半導體2024年發展的信心? 從上文可以看出，AI是一項突出因素。的確，從多家券商的2024年展望來看，大部分分析均強調了AI端對半導體需求的拉動作用，而消費電子終端復蘇則是另一項被頻繁提及的原因。 (1)AI 先說AI。在2023年，ChatGPT引發的AI熱潮，一舉將英偉達捧上了“半導體第一”的王座——在算力芯片的狂熱需求下，英偉達的收入已超越了英特爾與臺積電這兩家巨頭。而英偉達的GPU，則進一步拉動了HBM、半導體先進封裝等產業鏈一眾環節的需求，AI對半導體的拉動作用可見一斑。 正如臺積電魏哲家所言，半導體是AI應用發展的關鍵。不僅要持續開發AI技術并提升算力，同時也必須專注于降低能耗。 東興證券復盤半導體行業周期后指出，2022年半導體行業出現一定程度的“長鞭效應”。每輪“長鞭效應”后，科技新龍頭找到拉動行業增長的新引擎，引領行業創新浪潮。而2023年以來AI拉動下游行業需求增長，預計AI有望維持3-5年中長期維度的增長，硬件端英偉達等公司拉動算力增長，建議繼續重視AI相關產業鏈投資機會。 落實到具體方向上，開源證券認為，AI帶來了多種創新，短期算力服務器相關配套環節需求旺盛，且國產化重要性持續提升，建議關注受益于算力需求提升的相關環節標的;長期則建議關注AI在邊緣端的應用及落地情況，智能交互升級的AI終端有望成為拉動產業需求的重要驅動力，看好相關SoC芯片廠商及相關終端的ODM及品牌商。 (2)消費電子 由于消費電子需求不振，半導體行業自去年以來陷入寒冬。之前很長一段時間，消費電子相關芯片產業鏈業績及庫存水平都堪稱“慘烈”。可喜的是，華為Mate60系列的發布給產業鏈注入了一劑極為有力的強心針，之后小米等品牌的新機，則形成了進一步催化。 展望2024年，開源證券指出，消費電子產業鏈庫存逐步恢復健康水平，2024年行業景氣有望溫和復蘇，建議關注折疊屏手機及MR帶來的新增量。 一方面，華為新手機發布后出貨量高增， Q4其余安卓系手機廠商陸續發布各自旗規機型，消費電子需求有望逐步提升，同時折盈屏產品創新，價格下探，出貨量有望維持高速增長;另一方面，蘋果MR Vision Pro將在2024年上半年實現銷售，在光學、顯示、交互上均有顯著創新。 興業證券也認為，消費電子進入復蘇周期，有望帶動上游相關芯片環節需求向上。經歷兩年時間的下行周期，以被動元件、數字SoC、射頻、存儲、封測、面板為代表的上游領域庫存去化基本完成或接近尾聲，在手機、PC補庫和AI需求拉動下，部分品類價格和稼動率已率先走出底部，逐漸進入觸底回升階段，相關公司業績逐漸迎來拐點。 結語 縱覽整個半導體行業，還有多項數據也印證著行業的向好趨勢，根據中原證券11月24日研報： 2023年9月全球半導體銷售額同比下降4.5%、環比增長1.9%，連續七個月實現環比增長;全球主要芯片廠商季度庫存拐點2023年Q3顯現，庫存水位有望持續下降;晶圓廠產能利用率Q2觸底回升，已基本企穩;9月DRAM和NAND Flash現貨價格觸底回升，存儲器價格持續回暖;9月日本半導體設備銷售額同比下降21.6%，連續第4個月同比下跌;Q3全球硅片出貨量同比下降19.5%，環比下降9.6%。 綜上所述，該券商指出，本輪半導體周期頂部是在2022年1月，本輪下行周期持續時間已近兩年，半導體周期底部已顯現，隨著下游需求逐步恢復，2024年半導體行業有望開啟新一輪上行周期。 不過，國開證券12月1日研報也提醒，從當前供應鏈庫存和終端產品銷售狀況來看，庫存調整還將持續至2024年。 分享免責聲明：家電資訊網站對《半導體年度展望匯總：AI+消費電子加持 行業已現“隧道里的微光”》一文中所陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。 本網站有部分內容均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責，本網站無法鑒別所上傳圖片或文字的知識版權，本站所轉載圖片、文字不涉及任何商業性質，如果侵犯，請及時通知我們，本網站將在第一時間及時刪除，不承擔任何侵權責任。聯系QQ：411954607 本網認為，一切網民在進入家電資訊網站主頁及各層頁面時已經仔細看過本條款并完全同意。敬請諒解。 |